Calculadora de arbitragem de funding
Simule spot e perpétuos com funding, quatro taxas de negociação, empréstimo e variação da base. Veja o lucro líquido e o retorno sobre seu capital alocado.
Monte as duas posições
Custos de execução e empréstimo
Na operação direta, os juros incidem sobre o valor emprestado na moeda de cotação. Na inversa, toda a quantidade spot é tomada emprestada; os juros simples em moedas são avaliados pelo preço spot de saída. Informe o capital próprio total, incluindo garantias e reservas; exclua empréstimos e o dinheiro obtido na venda a descoberto.
Lucro líquido estimado
52- Funding recebido / pago
- 90
- PnL do preço spot
- 0
- PnL do preço do perpétuo
- 0
- Quatro taxas de negociação
- 30
- Slippage
- 8
- Custo do empréstimo
- 0
- Outros custos
- 0
- Retorno líquido sobre capital próprio
- 0,3467%
- Retorno líquido anualizado simples
- 4,2178%
- Funding de equilíbrio por liquidação
- 0,0042%
- Quantidade do ativo em cada posição
- 100
- Margem inicial teórica do perpétuo
- 5.000
- PnL líquido da base
- 0
A operação direta atinge o equilíbrio com funding igual ou maior.
Quatro taxas de negociação
- Taxa de entrada no spot
- 10
- Taxa de saída no spot
- 10
- Taxa de entrada no perpétuo
- 5
- Taxa de saída no perpétuo
- 5
Anualização simples = lucro líquido ÷ capital próprio × 365 ÷ dias. Sem reinvestimento e sem garantia de repetir o cenário.
O hedge não elimina a liquidação forçada. Variação da base, execuções desencontradas, restrições de empréstimo e inversão do funding podem gerar perdas. Não simulamos chamadas de margem; o prejuízo pode superar o capital alocado.
E se o funding mudar?
| Funding por liquidação | Lucro líquido |
|---|---|
| -0,01% | -128 |
| 0% | -38 |
| 0,005% | 7 |
| 0,01% | 52 |
| 0,02% | 142 |
Confira cada receita e custo
Quantidade = nocional spot ÷ preço de entrada spot. Funding = quantidade × preço de marca médio × taxa × liquidações, positivo para o short quando a taxa é positiva. Os custos consideram as quatro execuções. Mudar apenas a alavancagem altera a margem teórica, não a receita de funding de uma quantidade fixa.
Exemplo: nocional de 10.000 em cada posição, preços constantes, 90 liquidações a 0,01%, taxa spot de 0,1% na entrada e na saída, perpétuo de 0,05% em cada ponta e slippage de 0,02% nas quatro execuções: 90 de funding − 30 de taxas − 8 de slippage = 52, antes de empréstimo e outros custos.
Referências do cálculo
BybitOKXA ferramenta busca arbitragem em tempo real?
Não. Preços, taxas, custos e liquidações são informados manualmente. Não há conexão com corretoras nem envio de ordens.
Por que separar nocional e capital alocado?
O nocional define a exposição. Seu capital próprio alocado é a base do retorno e pode incluir garantias nas duas posições e reservas. O valor obtido na venda a descoberto não é patrimônio próprio. A margem teórica do perpétuo não representa toda a necessidade de capital.
Funding negativo garante lucro na operação inversa?
Não. Juros, taxas e variação da base podem superar a receita de funding. É preciso verificar também se o ativo está disponível para empréstimo.
Quais contratos são compatíveis?
Spot e perpétuos lineares com a mesma quantidade do ativo e moeda de cotação. Contratos inversos, rebalanceamento, taxas variáveis, impostos e regras específicas de margem não são modelados.