La relación riesgo-beneficio compara la pérdida prevista en el stop con el beneficio previsto en uno o varios objetivos. Los múltiplos R expresan ese plan en una unidad común: 1R es el riesgo inicial, así que ganar $200 tras arriesgar $100 equivale a +2R. Ambas medidas dependen de que stop, objetivos, tamaño, comisiones y ejecución sean realistas.
Define 1R y mide cada resultado frente a ese riesgo
Elige entrada, stop y objetivo. La distancia al stop define el riesgo y la distancia al objetivo define el beneficio potencial. Si arriesgas $100 para buscar $200, Calcoring muestra 1:2 y un objetivo de +2R.
- El riesgo es la pérdida prevista en el stop, no todo el valor nocional.
- Los múltiplos R permiten comparar operaciones de distinto tamaño.
- Una R alta no garantiza beneficio: importan la probabilidad, los costes y la ejecución.
- 1R
- El riesgo monetario inicial definido antes de entrar.
- Riesgo-beneficio
- La pérdida prevista comparada con el beneficio previsto.
- Expectativa
- El resultado medio modelado por operación entre ganancias y pérdidas.
Comprueba qué lado de la relación representa el riesgo
No todas las plataformas escriben la relación en el mismo orden. Riesgo:beneficio coloca la pérdida primero: arriesgar $100 para ganar $200 se escribe 1:2. Beneficio:riesgo coloca la ganancia primero y presenta la misma operación como 2:1.
Calcoring utiliza riesgo:beneficio y también muestra el múltiplo R. Por tanto, 1:2 significa que el beneficio previsto duplica el riesgo, es decir, +2R antes de costes.
Lee siempre las etiquetas. Al compartir un plan, indica la convención o acompaña la relación con el múltiplo R.
| Notación | $100 de riesgo / $200 de beneficio | Significado |
|---|---|---|
| Riesgo:beneficio | 1:2 | $2 previstos por cada $1 arriesgado |
| Beneficio:riesgo | 2:1 | La misma operación con el beneficio primero |
| Múltiplo R | +2R | El beneficio previsto duplica el riesgo inicial |
Qué miden realmente 1R y un múltiplo R
1R es la pérdida inicial prevista si la operación sale por el stop. Puede representar el riesgo por unidad o el riesgo total; para registrar resultados suele ser más útil el riesgo total de la posición.
El múltiplo R divide el resultado por ese riesgo inicial. Ganar $250 con $100 de riesgo es +2,5R; perder $50 es −0,5R; perder $130 es −1,3R. El deslizamiento, las comisiones, un gap o saltarse la salida pueden llevar la pérdida más allá de −1R.
R no es el porcentaje arriesgado de la cuenta. Si 1R equivale al 1% de la cuenta, +2R será aproximadamente +2% antes de otros efectos. Otro operador puede usar 0,5% como 1R y registrar la misma operación como +2R.
Pérdida por unidad en el stop × CantidadPnL neto realizado ÷ Riesgo inicial totalBeneficio neto previsto ÷ Riesgo neto previstoCalcula con entrada, stop, objetivo y costes
En una posición larga, el riesgo va de la entrada al stop inferior y el beneficio de la entrada al objetivo superior. En una corta, las direcciones se invierten. La distancia absoluta simplifica la fórmula, pero los niveles deben ser válidos para el lado elegido.
La relación bruta ignora costes. La relación neta debe incluir las comisiones de entrada y stop dentro del riesgo, restar las comisiones de los objetivos y modelar una ejecución adversa del stop. Funding, spread, impuestos y liquidación necesitan supuestos aparte.
|Entrada − Stop||Objetivo − Entrada|Beneficio por precio ÷ Riesgo por precioBeneficio neto objetivo ÷ Pérdida neta en el stopPondera correctamente varios take profits
Si cierras por partes, el objetivo más lejano no representa toda la posición. Multiplica el resultado de cada objetivo por el porcentaje cerrado allí y suma las contribuciones. Las asignaciones deben sumar 100% salvo que modeles el resto por separado.
Cerrar 50% en +1R, 30% en +2R y 20% en +3,5R genera +1,8R bruta, no +3,5R. Las comisiones reducen el resultado y mover el stop después del primer objetivo cambia los resultados posibles.
Σ (R del objetivo × Asignación)Objetivo 1 % + Objetivo 2 % + … = 100%| Salida | Asignación | R objetivo | Contribución |
|---|---|---|---|
| Objetivo 1 | 50% | +1R | +0,50R |
| Objetivo 2 | 30% | +2R | +0,60R |
| Objetivo 3 | 20% | +3,5R | +0,70R |
| Plan ponderado | 100% | — | +1,80R |
Relaciona R con tasa de equilibrio y expectativa
La relación describe el tamaño de una ganancia frente a una pérdida, no la frecuencia de cada resultado. Una estrategia con ganancias mayores puede tolerar menos aciertos; una con ganancias pequeñas necesita acertar más.
Con una pérdida media de 1R y una ganancia media de 2R, la tasa de acierto de equilibrio simplificada es 33,3% antes de costes. Pérdidas superiores a 1R o ganancias reducidas por costes elevan el umbral real.
La expectativa combina frecuencia y tamaño. Con 40% de aciertos, +1,8R de ganancia media y −1R de pérdida media, la expectativa es +0,12R por operación antes de costes adicionales. Es una media de muestra, no una predicción.
1 ÷ (1 + R ganadora media)R perdedora media ÷ (R ganadora media + R perdedora media)(Tasa de acierto × R ganadora media) − (Tasa de fallo × R perdedora media)Ejemplo: largo de BTC con tres objetivos
Supón una cuenta de $10.000 con riesgo de 1%, entrada larga de BTC en $68.000 y stop en $66.000. Se cierra 50% en $70.000, 30% en $72.000 y 20% en $75.000.
Antes de costes, el riesgo es $2.000 por BTC y el beneficio ponderado $3.600 por BTC. La relación es 1:1,8 y el tamaño bruto para $100 de riesgo es 0,05 BTC. Al incluir comisiones y deslizamiento, la calculadora reduce tamaño y R neta.
Cuenta de $10.000 · Riesgo de 1% · Salidas ponderadas
La relación evalúa las salidas; el presupuesto de riesgo determina cuántos BTC se pueden mantener.
Errores comunes al usar riesgo-beneficio
La relación engaña cuando los datos se eligen para fabricar un número atractivo en vez de describir una operación ejecutable.
- Forzar 1:2 alejando el objetivo hasta un nivel poco realista.
- Acercar el stop solo para aumentar R y dejarlo dentro del ruido normal.
- Tratar el objetivo más lejano como salida de toda la posición.
- Ignorar comisiones, deslizamiento, spread y funding.
- Suponer que toda pérdida prevista de −1R se ejecutará exactamente así.
- Estimar la expectativa con una muestra pequeña o reglas mezcladas.
- Aumentar apalancamiento porque la relación parece favorable.
Calculadora de riesgo-beneficio cripto
Calcula riesgo neto, objetivos ponderados, múltiplo R, tasa de equilibrio, expectativa, tamaño y margen para largos o cortos.
Preguntas frecuentes
¿Es buena una relación 1:2?
Puede ser útil, pero no es automáticamente buena. El objetivo debe ser realista y alcanzarse con frecuencia suficiente después de costes.
¿Qué diferencia hay entre 2R y 2%?
2R es dos veces el riesgo inicial. Solo equivale al 2% de la cuenta cuando 1R se definió como exactamente 1%.
¿Puede ganar una estrategia con pocos aciertos?
Sí, si las ganancias medias superan suficientemente a las pérdidas después de costes. Importan la expectativa, la muestra y el control de pérdidas.
¿Debo usar R bruta o neta?
La R bruta muestra la geometría del precio; la neta sirve para planificar e incluye costes y ejecución adversa relevantes.
¿Mover el stop a break-even cambia el plan?
Sí. Cambia la distribución de posibles pérdidas y debe recalcularse en vez de mantener la relación original.
¿La pérdida real puede superar −1R?
Sí. Deslizamiento, gaps, comisiones, liquidación, fallos y no respetar la salida pueden superar el plan inicial.
Las definiciones, los métodos de datos, la mecánica y las tarifas pueden cambiar. Estas referencias verifican los conceptos.
Contenido educativo. Mercados, costes y reglas varían; comprueba los supuestos antes de invertir u operar.