先确定交易失效位置
计算器无法替你判断交易逻辑在哪里失效。先根据市场结构选择位置，再检查对应亏损是否符合预算。
风险预算/触发价/成交价
加密货币止损计算器
根据亏损预算和仓位大小反推多单或空单止损触发价，或者检查已有止损在计入手续费与滑点后的真实风险。
反推或检查止损支持多单与空单计入手续费模拟不利滑点
止损计划
先给退出风险一个明确数字
01 / 计算目标计算方式
设置最大亏损和仓位大小，Calcoring会在计入成本后反推止损触发价。
02 / 仓位
交易方向
仓位输入方式
03 / 亏损预算
风险输入方式
04 / 成交成本
多单按更低成交价估算，空单按更高成交价估算。请填写自己账户实际适用的费率。
止损价格应该把图表逻辑与账户风险连接起来
图表位置告诉你交易逻辑在什么地方失效，亏损预算告诉你账户可以承受多少损失。这个计算器会使用实际仓位和成交成本，把两个数字连接起来。
计算完整退出成本
价格变动只是一部分亏损，开仓手续费、止损手续费和更差的市场成交价也会占用预算。
从预算反推触发价
如果仓位大小已经确定，Calcoring可以根据账户允许的最大亏损反推出止损触发价。
根据预估成交价计算，而不是只看触发价
止损市价单会在一个价格触发，但可能在另一个价格成交。Calcoring会先预留开仓与止损手续费，再模拟不利成交，并反推剩余的价格距离。
01
风险预算 = 账户余额 × 风险比例02
多单预估成交价 = 止损触发价 ×（1 − 滑点比例）03
空单预估成交价 = 止损触发价 ×（1 + 滑点比例）04
止损净亏损 = 价格亏损 + 开仓手续费 + 止损手续费止损触发价不等于保证成交价
止损触发市价单后，订单需要消耗订单簿中的可用流动性。行情快速波动或深度不足时，平均成交价可能比触发价更差。触发价格类型同样重要：最新成交价、标记价格和指数价格可能在不同时间触及同一位置。
- 波动更大或流动性更低时，应使用更高的滑点缓冲。
- 确认交易所使用哪一种参考价格触发止损。
- 多单止损应高于爆仓价，空单止损应低于爆仓价，并为触发价格差异预留空间。
- 止损限价单可以控制价格，但可能只有部分成交，甚至完全无法成交。
5,000 USDT的BTC仓位最多亏损100 USDT
假设账户余额为10,000 USDT，最大风险为1%，BTC多单开仓价为68,000 USDT，仓位名义价值为5,000 USDT。计入0.02%开仓费、0.05%止损费和0.05%不利滑点后，止损价会比忽略成本时更接近开仓价。
账户风险10,000 × 1% = 100 USDT
仓位名义价值5,000 USDT
币种数量0.073529 BTC
开仓手续费1.00 USDT
止损成交价低于触发价
模型净亏损约100 USDT
成交机制参考: Bybit说明了市价单可能出现滑点，止损触发价与成交价可能不同，最终成交取决于订单簿中的可用流动性。 Bybit Help Center
止损常见问题
止损计算器有什么作用？
它可以根据亏损预算估算止损价，也可以计算已有止损可能带来的实际亏损，但不会替你决定正确的技术失效位置。
应该先设置风险还是先确定仓位？
通常应该先确定失效位置和账户风险，再计算仓位大小。这个反推工具更适合仓位已经确定，或者在提交交易所订单前进行复查的情况。
为什么计入手续费后止损价更近？
手续费会占用同一笔亏损预算，留给价格变动的预算减少，所以触发价必须更接近开仓价。
杠杆会改变止损价吗？
当开仓价、仓位数量和亏损预算不变时，杠杆不会直接改变止损价，但会改变所需保证金和爆仓风险，因此仍要检查止损与爆仓价的距离。
止损一定会在触发价成交吗？
不一定。止损市价单优先保证执行，平均成交价可能更差。止损限价单可以控制价格，但存在无法成交的风险。
止损可以避免所有大额亏损吗？
不可以。价格跳空、流动性不足、交易所故障、订单被拒绝或提前爆仓都可能造成更大的亏损。